隨著新個(gè)稅引入反避稅規(guī)則，本文我們借助國(guó)稅67號(hào)公告說(shuō)說(shuō)國(guó)人的海外公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，尤其是轉(zhuǎn)入信托，到底涉及什么稅、多少稅，不交行不行。

個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓，收入交20％的稅！

總體上來(lái)說(shuō)，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓，要交個(gè)人所得稅，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”計(jì)稅，從1993年的《個(gè)人所得稅》法開始就有原則規(guī)定，最新《個(gè)稅法實(shí)施條例》第六條第八款明確規(guī)定：財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，是指?jìng)�(gè)人轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券、股權(quán)、合伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份額、不動(dòng)產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備、車船以及其他財(cái)產(chǎn)取得的所得。

根據(jù)《個(gè)人所得稅法》第三條第三項(xiàng)：“利息、股息、紅利所得，財(cái)產(chǎn)租賃所得，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得和偶然所得，適用比例稅率，稅率為百分之二十�！�

個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓中涉及中國(guó)境內(nèi)企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅操作，由2014年國(guó)家稅務(wù)總局公告第67號(hào)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》集大成，進(jìn)行了規(guī)定。這個(gè)67號(hào)文件按說(shuō)應(yīng)該擲地有聲，但實(shí)際反響有限，概因當(dāng)時(shí)“金稅三期”還未全面上線、稅務(wù)部門和原工商部門尚未聯(lián)網(wǎng)、很多轉(zhuǎn)讓股權(quán)的無(wú)須經(jīng)過(guò)稅務(wù)部門就可以完成工商局的股權(quán)變更登記，于是，這筆稅款就大概率漏掉了！（關(guān)于漏掉是否一定是好事，我們后文再述）。很多人真的沒有交稅，但是---

新個(gè)稅法15條：工商變更完稅前置，逃無(wú)可逃！

隨著新個(gè)稅法的登臺(tái)，第十五條明確規(guī)定：個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)辦理變更登記的，市場(chǎng)主體登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)查驗(yàn)與該股權(quán)交易相關(guān)的個(gè)人所得稅的完稅憑證。也就是說(shuō)，和稅務(wù)局親密接觸、繳納個(gè)人所得稅，往后就變成境內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商登記變更的前置必須條件，從此交稅逃無(wú)可逃！那么，境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓，內(nèi)地工商登記夠不到，是否就沒有這個(gè)障礙，不用擔(dān)心稅務(wù)問(wèn)題了？

全球征稅+反避稅，境外股權(quán)轉(zhuǎn)信托，也應(yīng)征稅？

根據(jù)個(gè)稅法和實(shí)施條例的相關(guān)規(guī)定，中國(guó)稅務(wù)居民是全球征稅，個(gè)人轉(zhuǎn)讓擁有的境外公司股權(quán)，也應(yīng)征稅報(bào)稅。新個(gè)稅法引入了反避稅規(guī)定，違反獨(dú)立交易原則、落入受控外國(guó)企業(yè)規(guī)則以及不具有合理商業(yè)目的行為，國(guó)家均有權(quán)進(jìn)行納稅調(diào)整，要求補(bǔ)交稅款、加征利息，反避稅這三個(gè)事項(xiàng)的具體內(nèi)涵在《個(gè)稅法實(shí)施條例征求意見稿》中有露面，正式頒文刪除 - 我們一直說(shuō)，新個(gè)稅法實(shí)施條例中刪除的內(nèi)容不是走遠(yuǎn)了，而是深意盡在此間。

基于這個(gè)反避稅的原則規(guī)定，再借著67號(hào)文的規(guī)定，讓我們展望和探討境外股權(quán)轉(zhuǎn)入信托這個(gè)過(guò)程的稅務(wù)后果 - 是否應(yīng)稅？如何交？不交的后果？

股權(quán)裝入家族信托，算“股權(quán)轉(zhuǎn)讓”嗎？

根據(jù)67號(hào)文，第三條最后一款規(guī)定：本辦法所稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指?jìng)�(gè)人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他個(gè)人或法人的行為，包括其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為。股權(quán)裝入家族信托，也就是過(guò)戶轉(zhuǎn)移登記到“受托人”名下，當(dāng)然算是股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

第三條

本辦法所稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指?jìng)�(gè)人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他個(gè)人或法人的行為，包括以下情形：

（一）出售股權(quán)；

（二）公司回購(gòu)股權(quán)；

（三）發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時(shí)，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；

（四）股權(quán)被司法或行政機(jī)關(guān)強(qiáng)制過(guò)戶；

（五）以股權(quán)對(duì)外投資或進(jìn)行其他非貨幣性交易；

（六）以股權(quán)抵償債務(wù)；

（七）其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為。

算是“股權(quán)轉(zhuǎn)讓”，就必須申報(bào)嗎？能否零收入低價(jià)轉(zhuǎn)股？

股權(quán)轉(zhuǎn)讓，一般轉(zhuǎn)讓人都是納稅義務(wù)人，那么接下來(lái)的實(shí)操問(wèn)題就是：如果稅局不來(lái)查，可以不報(bào)嗎？如果一定要報(bào)，可以零收入低價(jià)轉(zhuǎn)股嗎？答案是：不可以；態(tài)度不積極、不主動(dòng)、不配合，或者價(jià)格明顯偏低的，稅局有權(quán)核定股轉(zhuǎn)收入，定多少交多少、罰你沒商量！

第十一條

符合下列情形之一的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入:

（一）申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由的；

（二）未按照規(guī)定期限辦理納稅申報(bào)，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)責(zé)令限期申報(bào)，逾期仍不申報(bào)的；

（三）轉(zhuǎn)讓方無(wú)法提供或拒不提供股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的有關(guān)資料；

（四）其他應(yīng)核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的情形。

怎樣避免非公平交易、明顯偏低？

這基本上是核心問(wèn)題，很多時(shí)候是逃稅、還是合理避稅，文章都在這里。按照67號(hào)文第十條的規(guī)定：股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)按照公平交易原則確定，否則可能面臨被稅局“核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入”，哪些情況算“明顯偏低”呢？

第十二條

符合下列情形之一，視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低:

（一）申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的。其中，被投資企業(yè)擁有土地使用權(quán)、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等資產(chǎn)的，申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的；

（二）申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)的；

（三）申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的；

（四）申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的；

（五）不具合理性的無(wú)償讓渡股權(quán)或股份；

（六）主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他情形。

境外轉(zhuǎn)入信托的股權(quán)往往都是頂上的持股平臺(tái)公司的股權(quán)，核定收入就是看這部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格是否公允。此時(shí)稅局往往會(huì)依照平臺(tái)公司股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額予以確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格是否合理，如此一來(lái)，轉(zhuǎn)讓事前的籌劃、時(shí)點(diǎn)、底層公司分配、會(huì)計(jì)安排就相當(dāng)關(guān)鍵了，所以我們一直說(shuō)，境外股權(quán)轉(zhuǎn)入信托無(wú)小事，絕對(duì)不是買個(gè)標(biāo)準(zhǔn)殼就萬(wàn)事大吉的！

除了圍繞價(jià)格的硬性籌劃，股權(quán)轉(zhuǎn)入信托，可否網(wǎng)開一面？

除了前文講的事前技術(shù)上硬籌劃，考慮到我國(guó)國(guó)內(nèi)法對(duì)信托征稅暫時(shí)沒有單行專門立法和規(guī)定，是否有可能創(chuàng)造性地解釋和應(yīng)用67號(hào)文第十三條的規(guī)定，爭(zhēng)取對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)入信托網(wǎng)開一面：視為有正當(dāng)理由、允許零收入申報(bào)？

第十三條

符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，視為有正當(dāng)理由：

（一）能出具有效文件，證明被投資企業(yè)因國(guó)家政策調(diào)整，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到重大影響，導(dǎo)致低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)；

（二）繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；

（三）相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理且真實(shí)的本企業(yè)員工持有的不能對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓；

（四）股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形。

按照上述規(guī)定，法理上能夠爭(zhēng)取和靠近的就是第四款規(guī)定，按照這個(gè)邏輯，股權(quán)轉(zhuǎn)入信托闡釋其合理性并被認(rèn)可，就可以在信托設(shè)立環(huán)節(jié)沒有股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅負(fù)，倒也符合很多國(guó)家對(duì)信托征稅的實(shí)踐。萬(wàn)里長(zhǎng)征，三世傳承，這是第一步而已。

結(jié)語(yǔ)

信托征稅是個(gè)宏大又復(fù)雜的主題，涉及到信托成立、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)入環(huán)節(jié)的稅負(fù)，存續(xù)期間的稅，還有分配給受益人的稅，一旦有跨境因素，就涉及多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的法律。市面上有很多看起來(lái)振振有詞的分析，比如財(cái)產(chǎn)放入信托具有遞延納稅的效果，只有在分配給受益人的時(shí)候才征稅，這種斷章取義看似有道理其實(shí)誤導(dǎo)觀眾的做法最可怕！離岸信托設(shè)立原本是個(gè)涉及傳承、稅務(wù)、控制的復(fù)雜安排，興旺發(fā)達(dá)于那個(gè)全球稅務(wù)信息孤島不透明的年代；在全球格局大變、中國(guó)追稅日漸嚴(yán)峻的今天，大陸客戶不求甚解冒然跟風(fēng)，盲從目信搭建信托，小心一入侯門深似海。

瑞豐德永(Richful Deyong)2008年始創(chuàng)于香港，系卓佳(Tricor)集團(tuán)成員，是亞洲具有領(lǐng)先地位的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，在全球21個(gè)國(guó)家/地區(qū)47個(gè)城市設(shè)有辦事處，擁有2500多名員工，服務(wù)超過(guò)30000客戶，1300間香港聯(lián)交所上市公司，500間新加坡和馬來(lái)西亞上市公司，名列財(cái)富雜志500強(qiáng)企業(yè)超40%及眾多跨國(guó)知名公司。

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