瑞豐德永(Richful Deyong)2008年始創(chuàng)于香港，系卓佳(Tricor)集團(tuán)成員，是亞洲具有領(lǐng)先地位的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，在全球21個(gè)國(guó)家/地區(qū)47個(gè)城市設(shè)有辦事處，擁有2500多名員工，服務(wù)超過(guò)30000客戶，1300間香港聯(lián)交所上市公司，500間新加坡和馬來(lái)西亞上市公司，名列財(cái)富雜志500強(qiáng)企業(yè)超40%及眾多跨國(guó)知名公司。

前言

東南亞第二大潛力之星——越南

2016年越南外國(guó)直接投資（FDI）到位資金達(dá)到158億美元，同比增長(zhǎng)9%。近年來(lái)越南在各個(gè)領(lǐng)域大力吸引外資投入，政府也積極打造開(kāi)放的營(yíng)商環(huán)境及釋放優(yōu)惠政策，特別鼓勵(lì)新材料、新能源等高科技產(chǎn)業(yè)，以及教育、醫(yī)療、體育等民族文化事業(yè)。

中國(guó)已連續(xù)十二年成為越南第一大貿(mào)易伙伴，其中，廣西成為中國(guó)對(duì)越經(jīng)貿(mào)合作的第一大省區(qū)，占中越貿(mào)易總額的25.6% 。而越南是中國(guó)在東盟僅次于馬來(lái)西亞的第二大貿(mào)易伙伴。

2010年，中國(guó)-東盟自由貿(mào)易區(qū)成立；2011年10月，兩國(guó)簽署《中越經(jīng)貿(mào)合作五年發(fā)展規(guī)劃》；2013年10月，雙方簽署《關(guān)于建設(shè)發(fā)展跨境經(jīng)濟(jì)合作區(qū)的諒解備忘錄》。2016年上半年，中越進(jìn)出口總額達(dá)到382億美元，同比增長(zhǎng)1.5%，預(yù)計(jì)2016全年可達(dá)1000億美元。

中對(duì)越投資處于起步階段，正加強(qiáng)多元領(lǐng)域務(wù)實(shí)合作。中越雙方正在積極整合兩國(guó)的資源優(yōu)勢(shì)，加緊磋商“一帶一路”和“兩廊一圈”框架下的合作，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、產(chǎn)能、邊境貿(mào)易、投資、金融、教育等各領(lǐng)域務(wù)實(shí)合作。但南海問(wèn)題及排華事件的風(fēng)險(xiǎn)仍存。

根據(jù)中國(guó)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，截至2016上半年，越南經(jīng)濟(jì)區(qū)和工業(yè)區(qū)累計(jì)吸引外資項(xiàng)目7510個(gè)，協(xié)議資金1476億美元，到位資金814億美元。國(guó)內(nèi)投資項(xiàng)目7163個(gè)，協(xié)議投資總額為1173萬(wàn)億越盾（約合550億美元），到位資金約540萬(wàn)億越盾（約合270億美元）。在對(duì)越投資的110個(gè)國(guó)家當(dāng)中排名第9位。

中國(guó)品牌進(jìn)入越南可分為三階段，第一階段在1990末-2000年初，如：華為、中興、TCL；第二波進(jìn)入是在2007年-2008年，包括美的、格力；第三階段則是在2013年左右，此時(shí)以手機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)品牌為主，如：OPPO，除了騰訊較早進(jìn)入越南游戲市場(chǎng)外，其他互聯(lián)網(wǎng)公司在越南的布局大多剛起步。如今，中國(guó)制造的智能手機(jī)已快速占據(jù)市場(chǎng)份額，OPPO為越南第三大手機(jī)品牌，中國(guó)黑白家電占據(jù)越南家電市場(chǎng)前三大，綠色電器成為新趨勢(shì)。

投資亮點(diǎn)

1. 人口結(jié)構(gòu)年輕，勞動(dòng)成本低廉，IT產(chǎn)業(yè)正逐步崛起

2. 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，內(nèi)需市場(chǎng)擴(kuò)大，中產(chǎn)階層增長(zhǎng)為東南亞國(guó)家中最快

3. 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，商品零售與服務(wù)總額2016年增長(zhǎng)10.2%

4. 互聯(lián)網(wǎng)滲透率超過(guò)50%，智能手機(jī)使用率以二位數(shù)增長(zhǎng)

5. 仍處于現(xiàn)金支付階段，但移動(dòng)支付及消費(fèi)信貸比重日漸上升

6. 市場(chǎng)環(huán)境開(kāi)放，中國(guó)企業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)享有稅率優(yōu)惠，但外匯管制嚴(yán)格

一、亞洲最令人興奮的市場(chǎng)

越南地理位置優(yōu)越，臨近中國(guó)、老撾、柬埔寨，75%面積被山林覆蓋，但港口眾多,是世界貿(mào)易的樞紐，自2007年加入WTO后，市場(chǎng)更加開(kāi)放，與多國(guó)簽訂自由貿(mào)易協(xié)定（FTA），刺激越南進(jìn)出口貿(mào)易，2016年進(jìn)、出口分別增長(zhǎng)4.6%及8.6%。

截至2017年3月，越南人口統(tǒng)計(jì)超過(guò)9500萬(wàn)人，繼印尼、菲律賓之后，東盟第三大人口國(guó)，30歲以下占40%，屬于人口結(jié)構(gòu)年輕的國(guó)家。官方語(yǔ)言為越南語(yǔ)，其他通用外語(yǔ)包括：英語(yǔ)、法語(yǔ)、中文、日文。共有54個(gè)族群，主要為京族（86.2%），華族占1.1%（約100萬(wàn)）；宗教信仰以佛教（50%）為主，尚有天主教（10%）、和好教、高臺(tái)教等。越南是社會(huì)主義國(guó)家，一黨專政，因此政治穩(wěn)定，得以支撐經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)發(fā)展，也是吸引外資的主要誘因。

首都河內(nèi)為全國(guó)政治、文化中心，第一大城市胡志明市為全國(guó)商業(yè)和經(jīng)濟(jì)中心，并且逐步發(fā)展IT產(chǎn)業(yè)，從這兩大城市的特色便可發(fā)現(xiàn)南北方的背景差異。越南近十年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為6%-7%，2016年GDP總量達(dá)200億美元，人均GDP約為2164美元,個(gè)人總消費(fèi)支出約占GDP 71.5%；互聯(lián)網(wǎng)滲透率達(dá)52%，手機(jī)滲透率93%，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)滲透率44%。

二、人口結(jié)構(gòu)年輕，勞動(dòng)成本低

越南目前人口為9500多萬(wàn)，世界排名第14，年增長(zhǎng)率控制在1%以內(nèi)；將近40%人口不到30歲，勞動(dòng)人口占70%。根據(jù)瑞銀研究，制造業(yè)工人平均薪資3,000美元、工程師平均薪資6,000美元，勞工薪資低廉。但越南勞動(dòng)法對(duì)工人的保護(hù)非常嚴(yán)謹(jǐn)，要求外商公司嚴(yán)格執(zhí)行，而且在過(guò)去數(shù)年間，不斷提高最低工資，2010至2015年間，平均每年加薪18％，2016年再次調(diào)薪12.4％。三年前受過(guò)良好教育和培訓(xùn)的人員僅占18.4%，勞工整體素質(zhì)較差，如今越南勞工識(shí)字率可達(dá)90%、易受訓(xùn)練，人力素質(zhì)較東南亞多數(shù)國(guó)家來(lái)得好，不過(guò)，越南勞工意識(shí)強(qiáng)，動(dòng)輒跳槽或罷工，對(duì)于進(jìn)入越南市場(chǎng)的創(chuàng)業(yè)者需要注意這方面的勞資問(wèn)題。

然而越南的勞工仍缺乏優(yōu)質(zhì)的專業(yè)訓(xùn)練，根據(jù)國(guó)際咨詢公司Tholons 2016年8月調(diào)查，越南在程序員排行網(wǎng)站HackerRank上排全球第23位，位于許多發(fā)達(dá)國(guó)家之上，不過(guò)由于缺乏平臺(tái)和學(xué)術(shù)定位，算法和編程方面的能力比較薄弱，再加上沒(méi)有足夠的實(shí)踐機(jī)會(huì)，因此IT專業(yè)的學(xué)生在面對(duì)企業(yè)提出實(shí)際問(wèn)題的解決能力較弱。

三、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，內(nèi)需市場(chǎng)擴(kuò)大

2016年GDP增長(zhǎng)6.21%，近十年GDP增速平均為6%-7%，是東盟近年經(jīng)濟(jì)增速最快的國(guó)家之一。貿(mào)易條件改善，經(jīng)常帳出現(xiàn)盈余，2015年成為第三大出口國(guó)。由于公共債務(wù)日增，財(cái)政赤字巨大，原因在于政府采取反周期財(cái)政需求（擴(kuò)大基礎(chǔ)建設(shè)、下調(diào)企業(yè)所得稅率）刺激經(jīng)濟(jì)。在大力推動(dòng)國(guó)企改革之后，預(yù)期未來(lái)5年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為6.5%-7%以上。

年輕族群消費(fèi)力持續(xù)增加，2016年人均GDP為2164美元，與菲律賓和印度相當(dāng)，因收入起點(diǎn)較低，只有泰國(guó)的36%、印尼的63%。

匯豐銀行2016年10月公布的《對(duì)接?xùn)|南亞》研究報(bào)告表示，越南屬中等偏低收入國(guó)家，但預(yù)計(jì)到2020年，越南中產(chǎn)階層人口將增加至3300萬(wàn)人。

四、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，第三產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)10.2%

工業(yè)化水平仍高，低廉的勞工薪資與電價(jià)為主要核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，可有效降低企業(yè)的生產(chǎn)成本。越南加入WTO之后，已開(kāi)放分銷服務(wù)業(yè)，允許外商設(shè)立獨(dú)資企業(yè)，從事商品批發(fā)、零售、傭金代理等業(yè)務(wù)。自2013年開(kāi)始，服務(wù)業(yè)產(chǎn)值超越工業(yè)產(chǎn)值，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在轉(zhuǎn)變，其中商品零售與旅游業(yè)增長(zhǎng)最多投資環(huán)境。

此外，越南在IT產(chǎn)業(yè)也加大發(fā)展力度，自2015年起，成為日本信息技術(shù)第二大合作伙伴，當(dāng)年越南對(duì)日軟件外包收入達(dá)16億美元。 越南已然躋身全球10大最具吸引力的軟件加工國(guó)行列。

五、智能手機(jī)使用率以二位數(shù)增長(zhǎng)

互聯(lián)網(wǎng)滲透率于2016年第三季度達(dá)52%，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用與普及將有助于企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與升級(jí)，降低成本并提升生產(chǎn)力，支持企業(yè)增長(zhǎng)。越南的互聯(lián)網(wǎng)增長(zhǎng)相對(duì)迅速，居世界第7、亞太地區(qū)第4；增速僅次于區(qū)域內(nèi)的印度、菲律賓和印尼。

手機(jī)成為主要的上網(wǎng)途徑（80.5%），3G和wifi覆蓋廣泛，資費(fèi)低，但是3G速度幾乎是東南亞國(guó)家中最慢的。手機(jī)滲透率增長(zhǎng)放緩，但智能手機(jī)正以兩位數(shù)的速度快速增長(zhǎng)，預(yù)估會(huì)一直持續(xù)至2019年，增長(zhǎng)動(dòng)力來(lái)自兩大族群：農(nóng)村用戶、35歲以上的消費(fèi)者。

六、越南電商增長(zhǎng)快速，上升空間大

2015年，越南電子商務(wù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到40.7億美元，增長(zhǎng)37%，增速為日本的兩倍，但總量?jī)H有美國(guó)的1%、日本的4%；電商占總體零售業(yè)務(wù)僅有2.8%。PC端與移動(dòng)端使用情形差不多，不過(guò)移動(dòng)端網(wǎng)頁(yè)版的購(gòu)物行為超過(guò)手機(jī)app，這是因?yàn)樵侥?G網(wǎng)速太慢，幾乎是全球墊底，因此手機(jī)用戶的習(xí)慣是偏好下載日常使用的app，其余行為皆是透過(guò)網(wǎng)頁(yè)端完成。

最受歡迎的網(wǎng)購(gòu)產(chǎn)品前三名分別是時(shí)尚、IT/移動(dòng)手機(jī)、家居廚具類。20多歲的越南男性尤其熱衷IT/移動(dòng)手機(jī)。而在30多歲的女性中，時(shí)尚、化妝品、廚房用品特別受歡迎�？傮w每筆訂單的消費(fèi)額相對(duì)低，36%低于30萬(wàn)越南盾（約14美元），33%介于14-24美元之間。輕度網(wǎng)購(gòu)用戶的單筆消費(fèi)金額較重度網(wǎng)購(gòu)用戶來(lái)的高。

七、移動(dòng)支付及消費(fèi)信貸比重日漸上升

貨到付款是越南數(shù)字消費(fèi)者最受歡迎的支付方式（占79.8%）。當(dāng)前信用卡滲透率僅4%，但越南銀行將消費(fèi)信貸作為長(zhǎng)期增長(zhǎng)目標(biāo)。2013年增長(zhǎng)21%，2014年前8個(gè)月增長(zhǎng)18%。截至2015年8月底，越南個(gè)人消費(fèi)貸款總額為104億美元，相當(dāng)于當(dāng)時(shí)GDP的6.6%。信用卡逐漸普及， VISA卡、萬(wàn)事達(dá)卡、中國(guó)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的銀聯(lián)卡可在越南多個(gè)場(chǎng)合使用。由于市場(chǎng)不夠規(guī)范，消費(fèi)者常掉入高利息的陷阱，金融監(jiān)管與信用系統(tǒng)有待完善。

電子商務(wù)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，但電子支付的滲透率僅有10.7%，上升空間大，市場(chǎng)上目前已有眾多玩家正角逐這塊大餅，包括：momo、Bao Kim、payoo、ononpay等。日后隨著電子支付普及率上升，亦會(huì)再促成網(wǎng)購(gòu)、移動(dòng)生活等服務(wù)進(jìn)一步的增長(zhǎng)。

結(jié)語(yǔ)

越南為東南亞第三大人口國(guó)，具有人口紅利優(yōu)勢(shì)，人民的消費(fèi)力及中產(chǎn)階級(jí)快速增長(zhǎng)，此外，市場(chǎng)環(huán)境逐漸開(kāi)放，政府近年積極推動(dòng)科技園區(qū)及經(jīng)濟(jì)特區(qū)規(guī)劃，加速帶動(dòng)越南的產(chǎn)業(yè)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)建設(shè)逐步完善。良好的基本面再加上政府的支持，現(xiàn)在正是進(jìn)入越南市場(chǎng)的好機(jī)會(huì)。

服務(wù)涵蓋：上市公司秘書(shū)、新股上市及股票登記、債務(wù)托管及受信，財(cái)富管理，海外信托和基金會(huì)設(shè)立，香港及離岸公司注冊(cè)，特許牌照申請(qǐng)，企業(yè)架構(gòu)，財(cái)稅咨詢，會(huì)計(jì)安排，人力資源、薪酬管理，綜合性商務(wù)、企業(yè)及投資者服務(wù)等領(lǐng)域。

擁有豐富知識(shí)的精英團(tuán)隊(duì)，為客戶提供全球化業(yè)務(wù)發(fā)展的專業(yè)指導(dǎo)和技術(shù)支持。

瑞豐德永是“為客戶創(chuàng)造更高價(jià)值，為行業(yè)樹(shù)立品牌典范”核心價(jià)值觀的踐行者，秉持“全球化運(yùn)營(yíng)，國(guó)際化標(biāo)準(zhǔn)，致力于每一位客戶的滿意和成功”的服務(wù)宗旨，務(wù)實(shí)為中國(guó)企業(yè)國(guó)際化發(fā)展拓展價(jià)值版圖。

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