“這里人民幣存款利率這么高�。�！”看到電子屏上顯示的數(shù)字，在香港銅鑼灣駱克道一家匯豐銀行取款的北京游客林小姐驚呆了。這個(gè)在內(nèi)地市場(chǎng)看起來不可能的事情日前出現(xiàn)在了香港市場(chǎng)。工作人員告訴她，她眼中的高額利率并不奇怪，一切都源于11月17日開始的香港居民每日兌換人民幣額度放開，加上滬港通啟動(dòng)，讓香港對(duì)離岸人民幣的需求呈現(xiàn)出一片緊俏，各大銀行為了吸引人民幣存儲(chǔ)，紛紛調(diào)高人民幣存款利率。身為局外人的林小姐或許沒有料到，一場(chǎng)人民幣業(yè)務(wù)發(fā)力戰(zhàn)已悄然在香港打響。

　　自11月17日起，[薩摩亞注冊(cè)公司]香港居民日兌人民幣2萬元的上限取消，且兌換人民幣從CNY(人民幣在岸價(jià)格)改用CNH (人民幣離岸價(jià)格)計(jì)價(jià)。這對(duì)普通港人意味著什么呢？

　　有香港業(yè)界人士認(rèn)為，這是惠港的多重利好。美元如今處于加息周期和升值通道上，而人民幣對(duì)美元匯率一直保持平穩(wěn)，促使人民幣套利交易的空間逐漸擴(kuò)大。再加上近期滬港通啟動(dòng)后離岸人民幣市場(chǎng)交易活躍度提高，許多香港居民想要買A股必須使用人民幣，香港的人民幣離岸業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)成為大趨勢(shì)。

　　香港渣打銀行算了一筆賬，滬港通開通后香港每日離岸人民幣需求估計(jì)在20億元。港人兌換人民幣除買賣滬港通和存款吃高額利息外，也有投資人民幣結(jié)構(gòu)性存款和股票掛鉤投資。有業(yè)界研究指出，取消兌換限額也可刺激離岸人民幣衍生品的需求，比如人民幣股票掛鉤票據(jù)(ELN)和股票掛鉤存單(ELD)。通過這種連接，境外投資者可以接觸到更多人民幣計(jì)價(jià)股票。相對(duì)于銀行人民幣定期存款，國債發(fā)行的年期長(zhǎng)且回報(bào)穩(wěn)定，所以也有港人準(zhǔn)備認(rèn)購人民幣國債而兌換人民幣。21日，國家財(cái)政部向香港居民發(fā)行30億元2年期人民幣國債，中銀香港預(yù)計(jì)，由于本次國債發(fā)行特別受投資者歡迎，認(rèn)購散戶應(yīng)該可以做到每人一手。

　　從多家銀行公布的松綁后兌換數(shù)據(jù)來看，兌換量上升勢(shì)頭迅猛。就在放開當(dāng)天，香港恒生銀行兌換金額為11月前兩周每日平均兌換額的14倍，中信銀行(國際)和創(chuàng)興銀行當(dāng)日兌換交投量也比上周平均增加逾10倍。工銀亞洲指出，香港本地客戶兌換人民幣的金額比10月份日均量上升8倍，平均每單金額約15萬元，遠(yuǎn)超過以前低于2萬元的金額。

　　為了應(yīng)對(duì)港人對(duì)人民幣資產(chǎn)越來越熱烈的需求，許多銀行加大吸儲(chǔ)的力度，令香港銀行業(yè)人民幣存款利率6個(gè)月翻了兩倍多。多家在港銀行以“最優(yōu)、特惠、高息”的利率大量吸收人民幣存款。

　　在匯豐銀行最新推出的優(yōu)惠中，客戶通過電匯兌換人民幣并設(shè)立一周的定期存款，可享受高達(dá)6.5%的年利率優(yōu)惠，存入1個(gè)月定期存款，則可享受4%的年利率優(yōu)惠。如果開立保本投資存款，更可享受高達(dá)7%的年利率優(yōu)惠。中信銀行(國際)新推的6.1%預(yù)期收益的人民幣結(jié)構(gòu)性存款也獲得不少關(guān)注的目光。而目前，內(nèi)地銀行1年期的存款基準(zhǔn)利率為3.25%，5年期的存款基準(zhǔn)利率也不過4.75%。

　　“有客戶預(yù)約下周一可能大手換匯，將逾百萬元港幣定存提早贖回，轉(zhuǎn)到利息更高的人民幣計(jì)價(jià)產(chǎn)品去�！毕愀塾缆°y行存款部主管龔志明表示。有客戶在恒生銀行一次性以3000萬港元兌換人民幣，再利用該行提供的人民幣定存優(yōu)惠，改做人民幣定期存款。在工銀亞洲，人民幣的定期存款個(gè)數(shù)上升3倍多，定存金額也有2倍多的升幅。

　　除了傳統(tǒng)定存掀起加息戰(zhàn)外，不少銀行還紛紛推出人民幣高息理財(cái)產(chǎn)品吸納存款。在中環(huán)、銅鑼灣等地的數(shù)家銀行，2至3個(gè)月的人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益率均有上調(diào)，其中工銀亞洲提供的一款理財(cái)產(chǎn)品，潛在最高收益率達(dá)到11%。

　　隨著港人日兌額度的放寬，香港銀行業(yè)界預(yù)計(jì)，銀行業(yè)將開發(fā)更多五花八門的人民幣計(jì)價(jià)產(chǎn)品，豐富香港的人民幣理財(cái)市場(chǎng)。香港市民是最大的贏家，他們不但有更多投資途徑選擇，即使是放在銀行生息，都可以提高回報(bào)。況且日后人民幣在岸和離岸利息差距大為縮窄后，普通市民手持人民幣也不必如螞蟻搬家，把錢搬去或匯到內(nèi)地銀行存款收息。與此相關(guān)，銀行業(yè)的貨幣兌換傭金收入以及人民幣財(cái)富管理業(yè)務(wù)收入也將水漲船高。

　　香港和內(nèi)地雖然人民幣存款利率差別大，不過內(nèi)地是CNY計(jì)價(jià)，而香港已經(jīng)改用CNH計(jì)價(jià)，兩者存在套利差。恒生銀行經(jīng)濟(jì)研究及人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展部主管顏劍文認(rèn)為，CNH的匯價(jià)對(duì)于市場(chǎng)訊息的反應(yīng)更大，波動(dòng)性更高。對(duì)港人而言，CNH作為兌換價(jià)可以更好地抓住投資的機(jī)會(huì)，對(duì)內(nèi)地人而言，如果在港追高利率存款的話卻平添了匯兌風(fēng)險(xiǎn)。在綜合考慮了匯率差別、交易成本等問題后，林小姐最終放棄了在香港定存人民幣套利的念頭。

　　而香港如今的人民幣高利率蛋糕也經(jīng)歷了一個(gè)漫長(zhǎng)的發(fā)展過程。過去10年，香港居民透過當(dāng)?shù)劂y行，以CNY進(jìn)行每日上限2萬元的兌換。不過，港人對(duì)人民幣及其理財(cái)產(chǎn)品的渴求從未停止。有人取消匯兌限制之前就透過券商投資人民幣產(chǎn)品，主要是人民幣計(jì)價(jià)的股票投資。因?yàn)樵缭?012年8月起，香港就已經(jīng)放開非香港居民CNH計(jì)價(jià)兌換人民幣的限制，所以部分人選擇離岸繞道的方式，可以自由兌換人民幣。而在其他離岸人民幣金融中心，如新加坡、倫敦，由于沒有居民或非居民的區(qū)別，實(shí)際上對(duì)于人民幣兌換也就沒有限制，隨著人民幣國際化進(jìn)程的加速，香港改變本地居民的人民幣兌換限制也就成了大勢(shì)所趨。

　　如今松綁終于塵埃落定。[注冊(cè)盧森堡公司]香港特區(qū)行政長(zhǎng)官梁振英說，取消兌換限額后，不但可以便利香港居民參與滬港通等人民幣金融交易，同時(shí)還可以進(jìn)一步提升香港離岸人民幣業(yè)務(wù)中心的地位。一個(gè)強(qiáng)有力的支持?jǐn)?shù)據(jù)是，香港的人民幣資金池已經(jīng)達(dá)到1.1萬億元，而且還在不斷擴(kuò)大中。

　　有人說，香港金融中心產(chǎn)品向來不及紐約和倫敦，作為離岸人民幣中心卻在國際市場(chǎng)鶴立雞群�！皽�港通”加上兌額松綁產(chǎn)生的輻射效應(yīng)，將讓香港的人民幣資金池大幅膨脹，其他地區(qū)望塵莫及。這，將是香港作為金融中心的核心優(yōu)勢(shì)。