借殼上市的流程

總體上看，企業(yè)借殼上市主要有以下四方面流程：

(一)準(zhǔn)備階段
1、擬定收購(gòu)的上市公司(殼公司)標(biāo)準(zhǔn)，初選殼對(duì)象；
2、聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中介機(jī)構(gòu)；
3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方經(jīng)洽談就殼公司股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)置換及職工安置方案達(dá)成原則性意向并簽署保密協(xié)議；
4、對(duì)殼公司及收購(gòu)人的盡職調(diào)查；
5、收購(gòu)方、殼公司完成財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)；
6、完成對(duì)收購(gòu)方擬置入資產(chǎn)、上市公司擬置出資產(chǎn)的評(píng)估；
7、確定收購(gòu)及資產(chǎn)置換最終方案；
8、起草《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》；
9、起草《資產(chǎn)置換協(xié)議》；
10、收購(gòu)方董事會(huì)、股東會(huì)審議通過(guò)收購(gòu)及資產(chǎn)置換方案決議；
11、出讓方董事會(huì)、股東會(huì)審議通過(guò)出讓股份決議；
12、出讓方向結(jié)算公司提出擬轉(zhuǎn)讓股份查詢(xún)及臨時(shí)保管申請(qǐng)。

(二)協(xié)議簽訂及報(bào)批階段
1、收購(gòu)方與出讓方簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、收購(gòu)方與上市公司簽訂《資產(chǎn)置換協(xié)議》；
2、收購(gòu)方簽署《收購(gòu)報(bào)告書(shū)》并于兩個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)送證券主管部門(mén)并摘要公告；
3、出讓方簽署《權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)》并于三個(gè)工作日內(nèi)公告；
4、殼公司刊登關(guān)于收購(gòu)的提示性公告并通知召開(kāi)就本次收購(gòu)的臨時(shí)董事會(huì)；
5、收購(gòu)方簽署并報(bào)送證監(jiān)會(huì)《豁免要約收購(gòu)申請(qǐng)報(bào)告》(同時(shí)準(zhǔn)備《要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)》備用并做好融資安排，如不獲豁免，則履行要約收購(gòu)義務(wù))；
6、出讓方向各上級(jí)國(guó)資主管部門(mén)報(bào)送國(guó)有股轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)文件；
7、殼公司召開(kāi)董事會(huì)并簽署《董事會(huì)報(bào)告書(shū)》，并在指定證券報(bào)紙刊登；
8、殼公司簽署《重大資產(chǎn)置換報(bào)告書(shū)(草案)及摘要，并報(bào)送證監(jiān)會(huì)，向交易所申請(qǐng)停牌至發(fā)審委出具審核意見(jiàn)；

(三)收購(gòu)及重組實(shí)施階段
1、證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)重大資產(chǎn)重組方案，在指定證券報(bào)紙全文刊登《重大資產(chǎn)置換報(bào)告書(shū)》，有關(guān)補(bǔ)充披露或修改的內(nèi)容應(yīng)做出特別提示(審核期約為報(bào)送文件后三個(gè)月內(nèi))；
2、證監(jiān)會(huì)對(duì)《收購(gòu)報(bào)告書(shū)》審核無(wú)異議，在指定證券報(bào)紙刊登全文(審核期約為上述批文后一個(gè)月內(nèi))；
3、國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得國(guó)資委批準(zhǔn)(審核期約為報(bào)送文件后三到六個(gè)月內(nèi))；
4、證監(jiān)會(huì)同意豁免要約收購(gòu)(或國(guó)資委批文后)；
5、轉(zhuǎn)讓雙方向交易所申請(qǐng)股份轉(zhuǎn)讓確認(rèn)；
6、實(shí)施重大資產(chǎn)置換；
7、辦理股權(quán)過(guò)戶(hù)；
8、刊登完成資產(chǎn)置換、股權(quán)過(guò)戶(hù)公告。