信托公司在開展盡職調(diào)查時應(yīng)當(dāng)遵循五大原則

對于信托產(chǎn)品而言，由于信托目的和受托責(zé)任各不相同，每個信托項目涉及的交易結(jié)構(gòu)和調(diào)查內(nèi)容也存在諸多差異。

因此，每個信托產(chǎn)品的盡職調(diào)查必須要有較強的針對性，[在青島注冊香港公司服務(wù)]以求最大程度地實現(xiàn)信托目的并保障受益人利益，同時，也為了降低資金成本、時間成本和機會成本，盡職調(diào)查的效率效果和精準(zhǔn)性也極為重要。

總結(jié)下來，信托產(chǎn)品的盡職調(diào)查可以遵循以下幾條原則：

（1）全面性原則。調(diào)查內(nèi)容要在受托職責(zé)范圍內(nèi)盡可能的系統(tǒng)全面，盡可能覆蓋信托產(chǎn)品運作和管理中的各種方面，充分揭示或規(guī)避各種潛在風(fēng)險。

同時，盡職調(diào)查人員還必須采集和調(diào)查所有相關(guān)的材料，從各種基礎(chǔ)性材料中發(fā)現(xiàn)事實、發(fā)現(xiàn)問題、驗證判斷，盡職調(diào)查要涵蓋目標(biāo)企業(yè)或目標(biāo)項目有關(guān)管理運營的全部內(nèi)容。

（2）獨立性原則。盡管信托公司常常聘請具備資質(zhì)的專業(yè)機構(gòu)協(xié)助開展盡職調(diào)查工作，但是，受托責(zé)任的履行必須建立在獨立判斷的基礎(chǔ)上。

無論是自行調(diào)查或是委托調(diào)查，信托公司應(yīng)當(dāng)能夠獨立地進行盡職調(diào)查并作出自己的判斷，信托公司的盡職調(diào)查人員應(yīng)保持客觀態(tài)度，并在工作上與其他專業(yè)機構(gòu)保持獨立。

（3）審慎性原則。信托公司在開展盡職調(diào)查時，應(yīng)保持在調(diào)查流程方面和獲得資料方面的謹(jǐn)慎態(tài)度，對任何資料、信息以及相關(guān)人員口頭陳述中所發(fā)現(xiàn)的任何問題，均應(yīng)保持審慎的懷疑態(tài)度，做更深入的了解和探究。

信托公司還應(yīng)結(jié)合風(fēng)險控制的重要性原則，委派專人對盡職調(diào)查工作中的相關(guān)計劃、工作底稿及報告進行復(fù)核。

（4）透徹性原則。由于信托產(chǎn)品具有較強的靈活性和特殊性，往往涉及很多周密細(xì)致的環(huán)節(jié)，需要對信托財產(chǎn)和相關(guān)權(quán)益作出全面透徹的了解，要與相關(guān)當(dāng)事人、政府機構(gòu)和中介機構(gòu)等進行調(diào)查和溝通。以股權(quán)為例，盡職調(diào)查要明確股權(quán)的性質(zhì)、所屬以及章程中的相關(guān)限制，了解資本市場對于股權(quán)抵押、轉(zhuǎn)讓方面的規(guī)定，甚至董事會對此的特殊規(guī)定。

以專利為例，盡職調(diào)查不僅需要了解專利權(quán)的權(quán)屬和狀態(tài)，還要明確是否存在糾紛、有效期限、地域范圍以及專利許可情況等內(nèi)容。

（5）區(qū)別性原則。針對不同的信托產(chǎn)品和信托項目，盡職調(diào)查應(yīng)該有所側(cè)重。首先，盡職調(diào)查會因不同的信托目的而不同，通常情況下，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查內(nèi)容遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于純受托事務(wù)管理的盡職調(diào)查內(nèi)容。

其次，盡職調(diào)查會因不同的信托財產(chǎn)而不同，[在廈門注冊香港公司服務(wù)]以實物資產(chǎn)作為信托財產(chǎn)的盡職調(diào)查更注重資產(chǎn)價值和相關(guān)權(quán)益，而以股權(quán)為信托財產(chǎn)的盡職調(diào)查則更注重目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營狀況和相關(guān)信用增級手段。

再次，盡職調(diào)查會因不同的目標(biāo)企業(yè)所處的行業(yè)、背景而不同，也會因企業(yè)不同的治理結(jié)構(gòu)、規(guī)模、成長階段而不同。