信托業(yè)保障基金管理辦法發(fā)布初期規(guī)模約400億元左右，銀監(jiān)會(huì)與財(cái)政部近日共同制訂并發(fā)布《信托業(yè)保障基金管理辦法》，并自發(fā)布之日起正式實(shí)施。
銀監(jiān)會(huì)非銀部負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，保障基金的建立實(shí)施，有助于維護(hù)信托行業(yè)穩(wěn)定，有助于落實(shí)優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，有助于穩(wěn)妥解決所謂“剛性?xún)陡丁眴?wèn)題。
另?yè)?jù)透露，《信托公司盡職指引》、《信托公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)》等有望于明年發(fā)布。
按凈資產(chǎn)余額的1%認(rèn)購(gòu)
銀監(jiān)會(huì)非銀部負(fù)責(zé)人透露，[香港公司做賬報(bào)稅]根據(jù)相關(guān)部門(mén)的測(cè)算，信托業(yè)保障基金初期的規(guī)模大概在400億元左右，每年都會(huì)滾動(dòng)增加。
根據(jù)《辦法》，保障基金現(xiàn)行認(rèn)購(gòu)執(zhí)行下列統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，條件成熟后再依據(jù)信托公司風(fēng)險(xiǎn)狀況實(shí)行差別認(rèn)購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)。
而目前保障基金的籌集規(guī)則為：
一是信托公司按凈資產(chǎn)余額的1%認(rèn)購(gòu)，每年4月底前以上年度末的凈資產(chǎn)余額為基數(shù)動(dòng)態(tài)調(diào)整。
二是資金信托按新發(fā)行金額的1%認(rèn)購(gòu)，其中屬于購(gòu)買(mǎi)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的投資性資金信托的，由信托公司認(rèn)購(gòu)；屬于融資性資金信托的，由融資者認(rèn)購(gòu)。
在每個(gè)資金信托產(chǎn)品發(fā)行結(jié)束時(shí)，繳入信托公司基金專(zhuān)戶(hù)，由信托公司按季向保障基金公司集中劃繳。
三是新設(shè)立的財(cái)產(chǎn)信托按信托公司收取報(bào)酬的5%計(jì)算，由信托公司認(rèn)購(gòu)。
銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年三季度末，全國(guó)68家信托公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)模達(dá)12.95萬(wàn)億元，所有者權(quán)益達(dá)2882.43億元；全行業(yè)2013年度經(jīng)營(yíng)收入832.6億元，稅后利潤(rùn)440.86億元。
《辦法》稱(chēng)，保障基金的日常運(yùn)用主要限于銀行存款、同業(yè)拆借、購(gòu)買(mǎi)政府債券、中央銀行債券（票據(jù)）、金融債券、貨幣市場(chǎng)基金，以及經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、財(cái)政部批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用方式。
有助解決剛性?xún)陡秵?wèn)題
根據(jù)《辦法》，保障基金可在五種情形下進(jìn)行救助：
一是信托公司因資不抵債，在實(shí)施恢復(fù)與處置計(jì)劃后，仍需重組的；二是信托公司依法進(jìn)入破產(chǎn)程序，并進(jìn)行重整的；三是信托公司因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，被責(zé)令關(guān)閉、撤銷(xiāo)的；四是信托公司因臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)困難，需要提供短期流動(dòng)性支持的；五是需要使用保障基金的其他情形。
銀監(jiān)會(huì)非銀部負(fù)責(zé)人稱(chēng)，在前三種情形下，保障基金公司應(yīng)根據(jù)相關(guān)有權(quán)機(jī)關(guān)的認(rèn)定和處置原則擬定處置方案并報(bào)基金理事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。
第五種情形下，由保障基金公司擬定方案并報(bào)基金理事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。
只有在第四種情形下，保障基金公司可以自行審核決定是否使用保障基金，前提是信托公司向保障基金公司提出申請(qǐng)，提交流動(dòng)性困難解決方案及保障基金償還計(jì)劃，并簽署資金有償使用合同。
該負(fù)責(zé)人還強(qiáng)調(diào)，保障基金對(duì)信托公司的救助，必須堅(jiān)持市場(chǎng)原則，不是無(wú)成本的救助，更不是對(duì)信托公司及其股東的逆向激勵(lì)。
在保障基金介入后，將對(duì)信托公司原股東和高管依法依規(guī)追責(zé)，必要時(shí)實(shí)施市場(chǎng)退出。
這種機(jī)制安排，有助于穩(wěn)妥解決所謂“剛性?xún)陡丁眴?wèn)題，有效防范信托公司及其股東的道德風(fēng)險(xiǎn)。
另外，《辦法》明確，信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置應(yīng)按照賣(mài)者盡責(zé)、買(mǎi)者自負(fù)的原則，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的決定性作用，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)投資者而言，行業(yè)保障機(jī)制明確要求在“賣(mài)者盡責(zé)”前提下切實(shí)落實(shí)“買(mǎi)者自負(fù)”。
如果賣(mài)者（信托公司）已經(jīng)履職盡責(zé)，[如何注冊(cè)香港公司]出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)都將由投資者自己承擔(dān)。
在賣(mài)者（信托公司）未充分盡責(zé)的情況下，將由信托公司及其股東承擔(dān)相關(guān)賠付責(zé)任，以保護(hù)投資者的合法權(quán)益。
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