隨著我國國內(nèi)私人財富人群規(guī)模的不斷增長和信托行業(yè)制度紅利的持續(xù)，區(qū)區(qū)數(shù)年，信托行業(yè)管理的信托資產(chǎn)規(guī)模已超過14萬億元，一躍成為僅次于銀行業(yè)的第二大金融門類。然而，伴隨著經(jīng)濟(jì)下行的常態(tài)化和泛資產(chǎn)管理時代競爭的加劇等壓力，信托行業(yè)頻繁發(fā)生的個案風(fēng)險事件逐漸引起了監(jiān)管層及投資者對于信托行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的擔(dān)憂。
我們看到，[廈門瑞豐注冊香港公司]信托公司資產(chǎn)管理和風(fēng)險管理等能力受到了監(jiān)管層及投資者越來越多的關(guān)注；與此同時，在監(jiān)管部門對于信托公司相關(guān)監(jiān)管要求趨嚴(yán)的背景下，對于信托公司評級顯得越來越重要。
銀監(jiān)會分類監(jiān)管評級
我們看到，早在2010年銀監(jiān)會就發(fā)布了《信托公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管指引》銀監(jiān)發(fā)[2010]21號，對2008年版本的監(jiān)管評級做了進(jìn)一步修訂。該監(jiān)管評級要素包括公司治理、內(nèi)部控制、合規(guī)管理、資產(chǎn)管理和盈利能力等五個方面。但和銀行監(jiān)管評級相比，沒有嚴(yán)格和信托公司業(yè)務(wù)資質(zhì)掛鉤。
近年來，監(jiān)管部門一直在考慮修訂信托公司監(jiān)管評級和分類監(jiān)管指引。銀監(jiān)會于去年8月份向各家信托公司下發(fā)了最新一版的信托公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管指引�！靶轮敢钡脑u級要素包括風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理和合規(guī)管理等幾個方面。信托公司監(jiān)管評級在結(jié)果的應(yīng)用上已比較明確，評級結(jié)果將作為市場準(zhǔn)入工作的重要參考因素。
今年4月份銀監(jiān)會代國務(wù)院起草并下發(fā)的《信托公司條例（征求意見稿）》，被業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為是信托史上最嚴(yán)監(jiān)管政策的一部法規(guī)。意見稿將根據(jù)信托公司的財務(wù)狀況、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理水平等標(biāo)準(zhǔn)，將信托公司分為：成長類、發(fā)展類、創(chuàng)新類三類，按分類經(jīng)營原則開展業(yè)務(wù)。其中，成長類公司開展的業(yè)務(wù)范疇有受托辦理單一資金信托、有價證券信托及其他財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)信托等，集合資金信托業(yè)務(wù)將不在此列。作為創(chuàng)新類信托公司，除了發(fā)展類信托公司的業(yè)務(wù)可以發(fā)展，還能夠?qū)⑿磐胸敭a(chǎn)投資于股指期貨等金融衍生品，開展受托境外理財業(yè)務(wù)等，另外，創(chuàng)新類公司還可以申請發(fā)行金融債和次級債，這將打破信托公司不能負(fù)債經(jīng)營的傳統(tǒng)監(jiān)管要求。
信托業(yè)協(xié)會行業(yè)評級
近日，中國信托業(yè)協(xié)會向信托公司下發(fā)了《信托公司行業(yè)評級指引（試行）（征求意見稿）》。根據(jù)評級意見稿，未來推出的信托公司行業(yè)評級將按照定量、客觀、公正、透明的原則開展，評價信托公司綜合經(jīng)營管理能力、發(fā)展質(zhì)量、風(fēng)險管理能力、市場影響力以及業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險管理能力的匹配性。評級內(nèi)容包括信托公司資本實(shí)力、風(fēng)險管理能力、增值能力、社會責(zé)任四個方面，簡稱“短劍”（CRIS）體系。最終評級結(jié)果將由協(xié)會秘書處負(fù)責(zé)向社會公開發(fā)布評級結(jié)果。
評級意見稿第三條稱，[成都 注冊香港公司服務(wù)]信托公司行業(yè)評級是協(xié)會自行組織的，對信托公司從行業(yè)角度獨(dú)立作出的綜合評價�！般y監(jiān)會對信托和銀行的評級結(jié)果向來都是等級較高的機(jī)密信息。從協(xié)會的用語和銀監(jiān)會的‘默認(rèn)’來看，未來所有信托公司都要進(jìn)行雙評級，即在監(jiān)管評級之外，增加行業(yè)評級的概念。這也正是相關(guān)部門就監(jiān)管評級不宜公布和評級結(jié)果公開透明之間矛盾的考量�！庇嘘P(guān)業(yè)內(nèi)人士直言。 
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