隨著CPI的上漲，負利率時代的持續(xù)，[瑞豐香港成立|基金會辦理服務]如何使自己的財富保值增值成為投資者最為關心的話題，而近年來隨著信托業(yè)的快速發(fā)展，其行業(yè)實力和功能作用不斷提高，信托產(chǎn)品受到越來越多投資者的追捧。一般工薪階層，可參與與銀行理財產(chǎn)品，5萬元就可“起步”，個人信托門檻較高，其收益也高于多數(shù)銀行理財產(chǎn)品，尤其適合中高端人士參與。
銀信理財：5萬就可起步
信托理財產(chǎn)品是指由信托公司擔任受托人，按委托人意愿，為受益人的利益，將委托人交付的資金匯集成立資金信托計劃，進行管理、運用或者處分。按委托人數(shù)量，信托產(chǎn)品可分單一信托類和集合信托類。
近年來，信托類理財產(chǎn)品開始為越來越多的投資者所關注。數(shù)據(jù)顯示，今年4月份全國信托產(chǎn)品的年化平均預期收益率已達7.92%，個別品種超過8%。穩(wěn)定而較高的收益水平使信托產(chǎn)品成為目前不錯的投資選擇。不過多樣的產(chǎn)品形式和資金用途往往會使信托產(chǎn)品購買者感到困擾。
經(jīng)濟能力
集合資金信托計劃類似于私募產(chǎn)品，對投資人數(shù)、投資門檻和投資期限具有較高的要求，直接面向高端客戶。在投資門檻上，無論是個人投資者，還是機構投資者，投資一個信托計劃的最低金額均不能少于100萬元。期限方面，信托公司設立的集合類信托期限不得少于1年。目前市場上的信托產(chǎn)品期限一般為二三年�？傮w而言，集合資金信托計劃主要適合有較強經(jīng)濟基礎、期望通過中長期投資獲得較高穩(wěn)定收益、對產(chǎn)品流動性要求不高的高端投資理財客戶。
與信托集合計劃相比，銀信理財產(chǎn)品通過創(chuàng)新打破了投資門檻和期限的限制。所謂銀信理財產(chǎn)品，即先由個人或機構投資者作為委托人與銀行以人民幣理財產(chǎn)品為載體建立首層信托關系，然后商業(yè)銀行作為單一委托人與信托公司建立單一資金信托產(chǎn)品關系。雙層信托機制的存在，使投資者規(guī)避了集合信托計劃對投資起點和投資期限的限制，最低投資額下降至5萬元。雖然中間環(huán)節(jié)的增加會使投資者收益水平略有下降，但對中小投資人而言，銀信產(chǎn)品較之定期存款、債券等在流動性和收益率方面的優(yōu)勢依舊明顯，投資可參與性也較高。
承受風險能力
投資范圍廣是信托產(chǎn)品的一大特點，常見的有證券、貸款、股權、權益、不動產(chǎn)等。投資者一定要對產(chǎn)品資金運用風險有理性的認識，選擇適合自己風險偏好的信托產(chǎn)品。這里簡要介紹三種常見的信托產(chǎn)品。
證券類產(chǎn)品是信托公司的主打產(chǎn)品。2010年以來，雖然資本市場出現(xiàn)起伏，但其發(fā)行數(shù)量仍僅次于貸款類產(chǎn)品。一般而言，以新股申購和銀行交易品種為主的證券信托風險較低、預期收益率穩(wěn)定，適合穩(wěn)健型投資者；而參與二級市場交易的信托產(chǎn)品預期收益率可能較高、但風險也隨之上升。
隨國家信貸調控力度加強，貸款類產(chǎn)品近年火爆異常，在發(fā)行總數(shù)和規(guī)模上占據(jù)絕對優(yōu)勢。其資金主要用于向企業(yè)融資，類似于貸款，收益水平因項目而異、存在上限。貸款類信托最大的風險即企業(yè)信用風險，投資人在參與前應該對信托項目及擔保措施有一定的了解。
股權類信托是信托計劃在投資運用上的創(chuàng)新，一般以未上市企業(yè)股權為主要投資標的，投資周期較長（通常為3至7年），具有高風險、高收益的特點，適用于對投資風險認識較深刻的高端投資者。
防范風險：用足知情權
1、投資者應選擇經(jīng)營規(guī)范、有較好口碑的信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品。信托公司必須依據(jù)相關法規(guī)的要求公開披露公司的年度報告以及重大事項的臨時報告,同時投資公司的董事會要保證披露的信息真實、準確、完整。投資者完全可以通過查閱上述報告了解信托公司的財務狀況、公司的治理情況、風險狀況等。對于財務不佳、公司治理結構不健全、經(jīng)營風險較高的信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品不宜購買。
2、選定了信托公司之后,投資者應重點關注擬與信托公司簽署的信托合同。信托合同是確定投資者與信托公司權利義務的唯一書面文件,投資者一定要仔細閱讀。在簽署合同前,投資者應該考慮信托項目的收益達到信托公司承諾收益的可能性。比如說,房地產(chǎn)項目從買地、建設到銷售再到結算利潤,至少也要一二年時間,而股權信托項目在短時間內提升公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生較為可觀的利潤似乎也是不現(xiàn)實的。如果信托公司承諾收益的可能性到期實現(xiàn)較小的話,這樣的信托產(chǎn)品風險較高,即使到期能夠實現(xiàn)信托收益,也很有可能不是來源于信托項目本身,而是保證人或信托公司以其固有資產(chǎn)支付的。
3、信托計劃一旦成立后,投資者幾乎處于對信托財產(chǎn)的失控狀態(tài),對信托財產(chǎn)的投資管理可以講是一無所知。所以在簽訂合同時,投資者應該與信托公司就信托財產(chǎn)的審計事宜、信托計劃的信息披露進行明確約定,要求信托公司定期向委托人、受益人或其他指定的人選披露信托財產(chǎn)的最新情況,并且定期公布信托財產(chǎn)的審計報告。
4、在信托計劃進行中,集合信托計劃受益人有權向信托公司查詢與其財產(chǎn)有關的任何信息。
根據(jù)目前有關信托的法律、法規(guī),在信托計劃的各個階段,信托公司都有義務向相關權利人披露信托財產(chǎn)的運用、管理、收益等情況,投資者若放棄行使知情權,無異于在信托本身固有的金融風險之上又大大增加了人為因素。
個人信托業(yè)務：適合少數(shù)高端人群
個人信托是在歐美國家使用已久的信托商品。其最早源于十字軍東征時，廣大的莊園及家產(chǎn)無人照料，而委托教士代為管理的制度。發(fā)展至今，個人信托不僅能依照客戶的目的，將各種財產(chǎn)權納入，作最有效的整體規(guī)劃與處理，也能保障未成年子女、身心障礙的家人或揮霍家產(chǎn)子女的生活。對于已經(jīng)富裕起來的人來說，如果需要更多新的、有效的理財方式使自己的財富能夠積累下去，個人信托無疑是一個非常適合的選擇。
個人信托，是指委托人（指自然人）基于財產(chǎn)規(guī)劃的目的，將其財產(chǎn)權移轉予受托人（信托機構），使受托人依信托契約的本旨為受益人的利益或特定目的，管理或處分信托財產(chǎn)的行為。
個人信托依設立時間可分為生前信托與遺囑信托。生前信托是委托人在世時所設立，其信托目的包含財產(chǎn)的規(guī)劃、財產(chǎn)增值及稅負的考慮。而遺囑信托則是以遺囑的方式設立，生效的日期是委托人發(fā)生繼承事實的時候，其目的在于遺產(chǎn)的分配與管理。
個人信托是以各種財產(chǎn)權為中心，將自己名下包含金錢、有價證券、不動產(chǎn)等資產(chǎn)，交由受托人（信托機構）依照信托契約執(zhí)行各項管理運用，以期達到預定的信托目的。由于個人信托的內容具有高度的彈性及隱密性，委托人對信托的財產(chǎn)亦能保有控制權，透過適當?shù)囊?guī)劃，信托財產(chǎn)將不受委托人死亡或破產(chǎn)等因素影響，同時更可以享有信托機構專業(yè)的投資控管，種種優(yōu)點是其他單一金融商品或服務所難以企及的。
個人信托特點
個人信托對委托人而言，本身除有法令的明確保障外，還有以下信托特點：
專業(yè)的信托財產(chǎn)管理。委托人通過簽訂信托契約，將財產(chǎn)權移轉給受托人。由于受托人是專業(yè)的信托公司，可借助其專業(yè)人才的管理、經(jīng)營能力，促使信托財產(chǎn)創(chuàng)造最大的效益。
信托財產(chǎn)的獨立性。信托財產(chǎn)在法律上具有獨立性。其外觀上所有權雖屬于受托人，但法律上信托財產(chǎn)權卻獨立于受托人自有財產(chǎn)之外，不歸屬于受托人的遺產(chǎn)、破產(chǎn)的財產(chǎn)范圍，且受托人的債權人亦不得對該信托財產(chǎn)行使強制執(zhí)行、抵消等行為。
合法節(jié)稅管理規(guī)劃。經(jīng)由信托財產(chǎn)規(guī)劃，可實現(xiàn)合法節(jié)省贈與稅及遺產(chǎn)稅。現(xiàn)在，我國的個人財產(chǎn)移轉大都采取贈與或遺產(chǎn)繼承的方式，而對照國外相關的法律，此二者稅率均高均達50%。因此，稅賦就成為移轉財產(chǎn)所面臨的主要問題，如何降低移轉成本，將成為個人信托財產(chǎn)規(guī)劃的重心。
財產(chǎn)妥善存續(xù)管理。人的生命再長，也有終止的時候。因此，如何讓財產(chǎn)保有完整性，并使財產(chǎn)權于原所有人生命終止后，仍可依照其意旨去執(zhí)行，讓財產(chǎn)權的效益得以持續(xù)，就成為財產(chǎn)規(guī)劃的重心。而在信托法中明確規(guī)定信托關系并不因委托人或受托人死亡、破產(chǎn)或喪失行為能力而消滅。因此信托法律關系的建立就提供一個得以讓信托財產(chǎn)達到繼續(xù)經(jīng)營的目的。
因此，個人信托在實際運作上極富彈性，在符合法令的要求下，其目的、范圍或存續(xù)期間等均可依委托人的各別需要而制定，進而達到保存財產(chǎn)、避免浪費、執(zhí)行遺囑、監(jiān)護子女、照顧遺族等多樣化目的。
個人信托業(yè)務的種類
個人信托類業(yè)務主要包括四種，即財產(chǎn)處理信托業(yè)務、財產(chǎn)監(jiān)護信托業(yè)務、人壽保險信托業(yè)務和特定贈與信托業(yè)務。
1、財產(chǎn)處理信托業(yè)務。財產(chǎn)處理信托業(yè)務是信托機構接受個人的委托對信托財產(chǎn)進行管理、運用的一種信托業(yè)務。按其設立方式可分為合同信托和遺囑信托兩種。
合同信托。合同信托是委托者與受托者訂立契約（合同）并在委托者生前期中發(fā)生效力而成立的信托，是生前信托。申請這種信托的目的在于：增值財產(chǎn)、保存財產(chǎn)、管理財產(chǎn)和處理財產(chǎn)等。其中保存財產(chǎn)與保管財產(chǎn)不同，保管財產(chǎn)是一種代理行為，目的是為該財產(chǎn)不被遺失、偷盜和損害等，代理人對該財產(chǎn)不擁有所有權，一般也無使用權；而保存財產(chǎn)是一種信托行為，是委托者擔心自己經(jīng)營財產(chǎn)發(fā)生某種意外或不正當?shù)淖优速M，喪失家產(chǎn)而委托信托機構代為管理保存產(chǎn)業(yè)，或為特定的受益人而管理保存產(chǎn)業(yè)。這類個人信托業(yè)務最為普遍，我們常見的產(chǎn)品有：個人資金（金錢）信托、有價證券信托、不動產(chǎn)信托、證券投資基金等。
遺囑信托。遺囑信托是根據(jù)個人遺囑而設立并在遺囑人死后發(fā)生效力的信托業(yè)務，是身后信托。遺囑信托一般又分為遺囑執(zhí)行信托和遺產(chǎn)管理信托。遺囑執(zhí)行信托是為了實現(xiàn)遺囑人的意志而進行的信托業(yè)務，其主要內容有清理遺產(chǎn)、收取債權、清償債務、稅款及其他支付等。遺產(chǎn)管理信托是主要以管理遺產(chǎn)為目的而進行的信托業(yè)務。遺產(chǎn)管理信托的內容雖與遺囑執(zhí)行的內容有交叉，但側重在管理遺產(chǎn)方面。
2、財產(chǎn)監(jiān)護信托業(yè)務。財產(chǎn)監(jiān)護信托業(yè)務是信托機構接受委托為無行為能力者的財產(chǎn)擔任監(jiān)護人或管理人的信托業(yè)務。
3、人壽保險（也稱保險金）信托業(yè)務。是人壽保險的投保人，在生前的保險信托契約或遺囑形式委托信托機構代領保險金并交給受益者，或對保險金進行管理、運用，再定期支付給受益者的信托。人壽保險信托包括有：個人保險信托和事業(yè)保險信托、無財源人壽保險信托和有財源人壽保險信托。
4、特定贈與信托業(yè)務。[杭州香港公司注冊查詢 服務]該信托以資助重度身心殘廢者生活上的穩(wěn)定為目的以特別殘廢者為受益者，由個人將金錢和有價證券等委托給信托銀行，作長期、安全的管理和運用，并根據(jù)受益者生活和醫(yī)療上的需要，定期以現(xiàn)金支付給受益者。該信托的財產(chǎn)必須是能夠產(chǎn)生收益并易變賣的，故限定如下財產(chǎn)作為其客體：金錢、有價證券、金錢債權、樹木及其生長的土地，能繼續(xù)得到相當代價的租出不動產(chǎn)，供特別殘廢者（受益者）居住用的不動產(chǎn)。 
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